RBI curbs net open positions of banks in forex markets

[ad_1]

RBI curbs net open positions of banks in forex markets

MUMBAI: For the first time in nearly 15 years, the RBI has placed curbs on the size of bets that banks can take in the currency markets, taking away powers, hitherto, vested with bank boards. The move comes at a time when the rupee is under pressure due to a combination of sales by foreign institutional investors, a rise in the oil import bill, and the overhang of tariffs and visa curbs on exports.RBI’s direction on Friday caps banks’ net open position in rupee at $100 million, effective April 10, 2026, citing “market conditions.” Hitherto, the net open position limit was fixed by the boards of banks.Bankers said that while speculation helps provide liquidity in the forex market, in volatile times, when markets are one-sided, such bets can be self-fulfilling.Post-2013, banks set their own Net Overnight Open Position Limits (NOOPL) up to 25% of Tier I/II capital, with RBI reserving discretion to impose market-driven caps. In Dec 2011, RBI had curbed net open position limits in currency trading by 75% for some banks and 50% for top banks. The move had come after the domestic currency weakened by as much as 20%.

Poll

What do you think is the primary reason for the RBI to impose these new betting limits?

Incidentally, RBI had in Jan issued draft directions on calculating net open position and capital charge for foreign exchange risk, inviting comments from stakeholders. The central bank had proposed the new rules to come into effect from April 1, 2027. The new norms also seek to remove the separate calculation for offshore and onshore net open positions.

[ad_2]

Source link

3 thoughts on “RBI curbs net open positions of banks in forex markets

  1. Оновлення каталогу регулярні, щоразу додається щось під свіжу техніку. Відвертого мотлоху серед деталей не траплялося, постачальників відбирають ретельно. Габарити в описі допомагають звірити деталь ще до замовлення. Ціни тут адекватні, за такі самі деталі в інших місцях просять помітно більше. Підтримка відповідає швидко, навіть на дурнуваті питання новачка. Пошук одразу за своїм мотоциклом виручає, коли гортати весь каталог немає бажання. Дрібні запчастини перемотують плівкою, тож усередині нічого не бовтається. Ставлення до покупця людське, за кожним замовленням пояснюють, що і коли приїде. У магазині запчастин для мотоциклів головне – зручний підбір, а не красива обгортка. Допуск мастила важливіший за яскраву етикетку на каністрі.

  2. Асортимент справді широкий, знайшов навіть дрібниці для старого ендуро за пару хвилин. Мастила і фільтри беру лише оригінальні, бо підробка шкодить двигуну більше за будь-які навантаження. Найпростіше скинути VIN або номер рами, щоб підбір був точним з першого разу. Мотоциклістам з обмеженим бюджетом ціни на екіпірування не здадуться зависокими. Уточнював у листуванні, який розмір черепахи брати, і отримав чітку пораду замість відписки. Зручно, що статус замовлення видно в особистому кабінеті, а не тільки в листах. Посилку зібрали того ж дня, коли я підтвердив замовлення. Ставлення до покупця людське, за кожним замовленням пояснюють, що і коли приїде. Буває, що мотозапчастини та аксесуари потрібні відразу – тоді рятує давно збережена закладка. Розмірну сітку кожного бренду дивлюся окремо, бо в різних виробників однакова літера означає різне.

  3. The capitalize on of dye a flag, lighting and unfilled space can explicitly mutation how a arcane visual area is perceived. I rest this article particularly inviting because it examines divers usable plot choices and explains how they induce atmosphere and attention. The discussion roughly designing mystery tint moonlight negative space provides a useful angle on contemporary digital aesthetics. Thanks in place of publishing it.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *