US-Iran war impact: RBI governor flags 5 risks for India from Middle East conflict

[ad_1]

‘Hormuz Disruptions Could Hit Growth’: RBI Governor Malhotra Flags Oil, Inflation Risks After MPC

RBI governor Sanjay Malhotra pointed out five ways in which the Indian economy will be impacted by the ongoing conflict. (AI image)

The Monetary Policy Committee (MPC), led by Reserve Bank of India (RBI) governor Sanjay Malhotra kept the repo rate unchanged and continued with the neutral stance while flagging risks to GDP growth and inflation. The ongoing US-Iran war (two week ceasefire announced) and its impact on the global economy has been pointed out as a risk to India’s growth prospects as well. “Before the outbreak of the conflict, India’s macroeconomic fundamentals exuded confidence with buoyant growth and low inflation. Conditions turned adverse in March with the widening of the conflict zone and its intensification,” Sanjay Malhotra said in his policy statement.

Watch

‘Hormuz Disruptions Could Hit Growth’: RBI Governor Malhotra Flags Oil, Inflation Risks After MPC

He noted that the fundamentals of the Indian economy are on a ‘stronger footing’ at the current juncture than in previous crisis episodes as well as relative to many other economies. The central bank governor is of the view that this will provide the Indian economy with ‘greater resilience’ to withstand shocks.Also Read | RBI policy: Why did MPC keep repo rate unchanged? RBI governor Sanjay Malhotra explainsHowever, the downside risks to growth projections remain, especially in case of a prolonged West Asia conflict.

5 Point Impact of US-Iran War on Indian Economy

RBI governor Sanjay Malhotra pointed out five ways in which the Indian economy will be impacted by the ongoing conflict. He elaborated on the channels through which the shock can be transmitted. These are:

  • First, elevated crude oil prices could increase imported inflation and widen the current account deficit.
  • Second, disruptions in energy markets, fertilisers and other commodities may adversely impact industry, agriculture and services, reducing domestic output.
  • Third, heightened uncertainty, increased risk aversion and safe haven demand could impact domestic liquidity conditions, economic activity, consumption and investment.
  • Fourth, weaker global growth prospects may dampen external demand and reduce remittance flows.
  • Finally, adverse spillovers from global financial markets could tighten domestic financial conditions and raise the cost of borrowing.

The RBI governor has cautioned that what has begun as a supply shock can potentially transform into a demand shock over the medium term if the restoration of supply chains is delayed.While GDP growth for FY 2025-26 is seen at 7.6%, the economy is likely to grow at 6.9% in FY 2026-27 as per RBI’s initial assessment in the first monetary policy review of FY27. RBI has forecast that India’s GDP will grow at 6.8% in the first quarter, 6.7% in the second quarter, 7% in the third quarter, and 7.2% in the fourth quarter of the current financial year.“Going forward, elevated energy and other commodity prices, as also shocks to availability of inputs due to disruptions in the Strait of Hormuz are likely to impact growth in 2026-27,” Malhotra said in his statement. He noted that the government has taken ‘proactive’ steps to ensure supply constraints are eased for critical sectors.“Sustained momentum in the services sector, persisting impact of GST rationalisation, and healthy balance sheets of financial institutions and corporates should continue to support economic activity. Business expectations remain optimistic, and leading indicators point towards continued resilience in manufacturing and services sectors. Moreover, the Government’s focus on scaling up domestic manufacturing in several strategic and frontier sectors augurs well for India’s ensuing growth trajectory,” he said.“Further escalation and wider spread of the conflict, heightened volatility in global financial markets and weather-related events, however, weigh on the domestic growth outlook. Risks to the baseline projections are tilted to the downside, with uncertainty remaining elevated due to the ongoing West Asia conflict,” he added.

[ad_2]

Source link

6 thoughts on “US-Iran war impact: RBI governor flags 5 risks for India from Middle East conflict”

  1. Ритуальные услуги buro-pohoron-vechnaya-pamyat.ru под ключ в Москве и Московской области. Поможем быстро и деликатно организовать похороны, подготовить необходимые документы, подобрать ритуальные принадлежности, транспорт и место захоронения. Круглосуточная консультация и сопровождение опытных специалистов.

  2. Спершу варто переглянути весь розділ, бо потрібна деталь часто ховається серед схожих. Оригінал не завжди по кишені, тому брав перевірений аналог і поки що нарікань немає. Довжина рукава і зріст у мотокуртці важать не менше за заявлений розмір. Вартість відповідає реальному ресурсу деталі, тож витрачених грошей не шкода. Менеджери добре знають техніку – підказали заміну, коли потрібної деталі не виявилося. Раджу перед оплатою ще раз переглянути кошик, бо випадковий товар туди потрапляє легко. Післяплата доступна, тому оглянути деталь можна ще до оплати. Частину замовлення довелося повернути після примірки, і кошти віддали повністю. Буває, що мотозапчастини та аксесуари потрібні відразу – тоді рятує давно збережена закладка. Наколінники багато хто відкладає на потім, хоча під час падіння дістається саме колінам.

  3. Спершу варто переглянути весь розділ, бо потрібна деталь часто ховається серед схожих. Рукавички від серйозного бренду тримають руку зовсім інакше, ніж безіменний ширвжиток. Артикул зі старої деталі рятує від помилки при замовленні нової. Якщо ловити акції, пристойне екіпірування виходить дешевше, ніж здається на перший погляд. Питав про підшипники маточини, менеджер підказав сумісний варіант і нічого не нав’язував. Кошик зберігає вибране, тому обдумати замовлення можна і наступного дня. Упаковка щільна, шолом приїхав без жодної подряпини. Ставлення до покупця людське, за кожним замовленням пояснюють, що і коли приїде. Запам’ятав зручний мото-інтернет-магазин: http://zapchasti-na-motocikl.dp.ua, раджу глянути каталог. Економія на витратниках зазвичай закінчується позаплановим візитом у сервіс.

  4. Kiedy ktoś pyta, czym VR różni się od kina trójwymiarowego, odpowiadam, że poczuciem obecności. Kontrolery do PS VR2 wreszcie dobrze leżą w dłoni, stare świecące pałki z PS4 poszły do szuflady. Widzę ciągle pytania o okulary VR do Xbox One, a odpowiedź niezmiennie brzmi, że takich nie ma. Śledzenie ruchu w goglach na telefon obejmuje tylko kręcenie głową, więc do gier to raczej zabawka. Biblioteka gier na komputerze okazała się dużo większa niż to, co miałem na samych goglach bez podpinania. Zaczynałem od najtańszych gogli na telefon i dopiero potem odłożyłem na porządny zestaw. Odkąd dopasowałem odległość między soczewkami do swoich oczu, obraz mam ostry i głowa już nie boli. Kalibracja przy pierwszym uruchomieniu trwa chwilę, ale bez niej sterowanie rozjeżdżało się z moimi ruchami. Pewien gość sprawdził, jak się korzysta z okularów VR przez okrągły tydzień – opis całej przygody. Z doświadczenia wiem, że opinie użytkowników mówią o komforcie więcej niż tabelki w porównaniach.

  5. Розхитані петлі й зношена батарея інколи з’їдають усю економію від вживаного ноутбука. Передоплату за ноутбук з рук я б не вносив — тільки особиста зустріч і перевірка на місці. Наступного разу я, мабуть, піду в магазин ноутбуків бу, але гарантійні умови там прочитаю до останнього рядка. Після європейських офісів на продаж іде чимало бізнесових ноутбуків, тож вибирати є з чого. Смуги на вживаній 4K-матриці найкраще шукати на рівному світлому тлі, бо на яскравих шпалерах вони губляться. Роз’єм HDMI на ноутбуці рятує, коли хочеться подивитися фільм на великому телевізорі. Кодування в OBS я переклав на відеокарту, і процесор нарешті перестав задихатися під час гри. Вживаний ThinkPad я брав саме для роботи, і поки що він мене жодного разу не підвів. Знайомим, які в Україні вперше вибирають собі ноутбук, я скидаю ось це почитати. Наживо огляньте ноутбук із рук і власноруч перевірте клавіатуру, екран, батарею та порти.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *